Еженедельные потери мирового рынка сжиженного природного газа (СПГ) оцениваются примерно в 1,5 млн тонн на фоне остановки производственных мощностей в Катаре и ОАЭ — одних из крупнейших поставщиков СПГ. В случае сохранения перебоев в Ормузском проливе давление на предложение усилится, что может привести к дальнейшему росту цен на рынке.
Эскалация конфликта на Ближнем Востоке в результате атак США и Израиля на Иран и ответных ударов Ирана, а также нарушение судоходства в Ормузском проливе привели к тому, что мировой рынок СПГ переживает один из самых сильных шоков предложения в истории.
Согласно данным исследовательско-консалтинговой компании Wood Mackenzie со штаб-квартирой в Шотландии, с начала кризиса еженедельно около 1,5 млн тонн (2,2 млрд кубометров) СПГ не поступает на мировые рынки.
В первую неделю конфликта, в результате ответных ударов Ирана, производство было остановлено на заводе Рас Лаффан (Ras Laffan) в Катаре, мощность которого составляет 80 млн тонн СПГ в год, и на объектах на острове Дас в ОАЭ мощностью 4,6 млн тонн. Компания QatarEnergy, один из крупнейших в мире поставщиков СПГ, 4 марта объявила форс-мажор и приостановила производство из-за атак.
По прошествии 19 дней конфликта было подсчитано, что с начала кризиса на мировой рынок в совокупности не было поставлено около 4 млн тонн СПГ, особенно на фоне остановки поставок из таких ключевых стран-производителей, как Катар и ОАЭ, осуществляемых через Ормузский пролив.
Противоречивые заявления США и Израиль относительно сроков завершения войны, продолжающиеся атаки, а также ответные удары Иран, направленные на энергетическую инфраструктуру, существенно затрудняют прогнозирование сроков окончания конфликта. Это, в свою очередь, усиливает неопределенность в отношении поставок СПГ и его транспортировки через Ормузский пролив на мировые рынки. Ожидается, что даже в случае прекращения боевых действий Катару могут потребоваться недели для полного восстановления производственных мощностей и возврата к прежним объемам экспорта СПГ.
Учитывая, что доля Катара составляет порядка 20% мирового производства СПГ, прогнозируется дальнейшее усиление давления на баланс спроса и предложения, а также рост цен в случае затягивания конфликта.
В этих условиях перебои в производстве уже оказывают ощутимое влияние на газовые рынки как Европы, так и Азии. На европейском рынке природного газа цены по-прежнему остаются повышенными по сравнению с довоенным уровнем.
Фьючерсные контракты на газ с поставкой в апреле, торгуемые на нидерландском хабе TTF — самом ликвидном газовом торговом центре Европы, составляли 31 евро за мегаватт-час 27 февраля. Уже на второй неделе конфликта цена выросла до 56,4 евро, а по состоянию на сегодняшний день удерживается на уровне около 52 евро за мегаватт-час.
Китай и Индия могут пойти на сокращение спроса
Главный аналитик по глобальному газу и СПГ компании ICIS Алекс Шиу рассказал «Анадолу», что совокупная производственная мощность Катара и ОАЭ составляет около 85 млн тонн.
«Оба производителя сейчас фактически выведены из строя. Поэтому, если предположить, что перебои продлятся месяц, можно ориентировочно рассчитать объем недопоставок, разделив этот показатель на 12», — пояснил он, оценивая сбои поставок через Ормузский пролив.
Шиу также отметил, что Япония и Южная Корея, вероятно, будут активно закупать спотовый СПГ для компенсации утраченных контрактных поставок. «Китай и Индия рассматривают возможность сокращения спроса на СПГ, тогда как Европа, Южная Корея и Япония делают ставку на закупки на спотовом рынке. Япония находится в более устойчивом положении, поскольку ее зависимость от катарского СПГ относительно невелика. У Южной Кореи есть новая атомная электростанция, которая должна быть введена в эксплуатацию во второй половине года, однако до этого момента фактор времени играет против нее. Вероятно, страна увеличит закупки спотового СПГ, а также нарастит использование угля для компенсации дефицита поставок из Катара»,- добавил он.
Эксперт выразил уверенность в том, что Индия и Китай могут пойти на снижение потребления СПГ. «Мы называем это «разрушением спроса». Подобная практика уже применялась во время газового кризиса 2022 года, и это не является чем-то новым. Китай и Индия способны сократить спрос примерно на 26 млн тонн и 11 млн тонн соответственно, используя такие инструменты, как замещение видов топлива в энергобалансе и постепенное сокращение активности в промышленном и коммерческом секторах», - сказал Шиу
Он также обратил внимание на относительно небольшую долю катарского СПГ в структуре европейского импорта. «Европа импортирует около 9,3 млн тонн СПГ из Катара. Это не критически большой объем, который можно компенсировать за счет поставок из США. При этом Европа остается премиальным рынком и способна предлагать более высокие цены по сравнению с другими регионами, особенно с Азией. Ключевым вопросом остается уровень заполненности газовых хранилищ, который сейчас относительно низкий. Срочности в закупках нет, однако, по моим оценкам, Европа начнет активное пополнение запасов уже в апреле»,- пояснил аналитик.
После 2022 года влияние стран-производителей СПГ на рынке возросло
Ваэль Хамед Абдель Моати, эксперт по мировым газовым рынкам OAPEC (Организация арабских стран — экспортеров нефти), сравнил текущий кризис поставок СПГ через Ормузский пролив с газовым кризисом, начавшимся на фоне российско-украинского конфликта.
По его словам, кризис 2022 года затронул не только Европу, но и Азию, ускорив переход стран от трубопроводного газа к СПГ. «Кризис в Ормузском проливе имеет еще более широкий глобальный эффект по сравнению с событиями 2022 года»,- отметил он.
Эксперт также подчеркнул, что в результате процессов, запущенных после 2022 года, влияние стран-производителей СПГ на глобальном рынке значительно усилилось. По его оценке, текущий кризис создает мощный стимул для дальнейшего наращивания производственных мощностей США в кратко- и среднесрочной перспективе, усиливая их роль как одного из ключевых поставщиков СПГ на мировой рынок.
